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多选题

套利定价理论的基本假设包括()。

A资本市场中资本和信息是自由流动的

B投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

C所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

D投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

正确答案

答案解析

与资本资产定价模型相比,建立套利定价理论的假设条件较少,概括为:①投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的;②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下的构成形式:ri=ai+biF+Ei;③投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。故选B、C、D。

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